Hoy día es muy importante que una web tenga favicon.ico Ya no por posicionamiento si no por imagen.
Para generar favicon.ico empleo Photoshop y el plugin de:
http://www.telegraphics.com.au/sw/product/ICOFormat#icoformat
Una vez instalado, y generada la imagen de 16×16 pixeles, ya me sale la extensión .ico al darle a Guardar como.